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国内金融市场变幻莫测 全球化资产配置正当其时

时间:2015-09-10 10:57未知 我要投搞

   对于中国投资者而言,刚刚过去的8月可谓“多事之秋”:8月中旬,央行忽然大幅下调人民币兑美元中间价,人民币大幅贬值。虽然央行明确表明此次贬值是对此前人民币中间价与市场价偏离的修正,但依然引发了市场对于中国经济的担忧,并由此引发了全球资本市场一轮暴跌,8月下旬,A股连续重挫失守3000点,央行宣布“双降”,以稳定市场信心。
    每一次金融市场的巨幅波动,都会带动一轮投资者教育的热潮,人民币贬值与股市暴跌接踵而至,中国投资者的资产配置理念亟待刷新:所谓资产配置,配置的不仅仅是不同资产类别,更应该是全球化的,不同币种的资产组合。
    事实上,全球化的资产配置并不是一个新鲜的话题,全世界各地的富裕阶层,都会选择将部分资产配置在本国之外,以分散地域风险,最大限度的在全球范围内享受经济增长的收益,让个人资产更好的保值和增值。而中国的大众富裕阶层,目前主要仍以本币投资为主,海外资产配置刚刚起步:有数据显示,目前中国富裕阶层的海外投资占全部可投资资产比例约为5%,而全球富裕阶层海外投资占比超过20%。
    今年早些时候,国泰君安首席经济学家林采宜在谈及2015年大类资产配置时就曾表示,将增持美元资产提升至第一位,因为随着美国经济复苏,美元上涨几乎是没有悬念。在林采宜看来,投资理财是终身事业,安全第一,收益第二,资产轮动是有周期,投资者必须要有资产配置的观念。
    宜信CEO唐宁也持有同样观点。唐宁认为“讲资产配置,风险分散,一定是全球化的资产配置,风险分散,仅仅拥有人民币资产是不够的,通过海外投资可以获得很多在中国还没有的产品和服务。”
中国经济经过多年高速发展后,进入了稳定增长“新常态”,未来资本回报率也将逐步下降。在这一背景下,大众富裕阶层想要守住财富,就需要合理的考虑海外资产配置,通过减少和国内资产的相关性,以获得更为稳健的投资收益。
    对此,宜信财富高级副总裁赵若冰也认为,作为投资者,在人民币新一轮的贬值周期里,应该格外关注海外的资产配置,尤其是美元资产的配置。美股、美元债券都是可以考虑的,除此之外,美国及欧洲的不动产也是很好的投资标的。
    威灵顿合伙人兼亚太区总裁韩嘉乐则表示看好未来欧洲、日本以及美国的股票市场。他认为,“投资市场的选择和个股的选择同样重要,去年全球市场的情况就说明了这一点,股市、债市、商品市场、汇率等不同市场涨跌不一,且相差悬殊。”
    当然,对于个人投资者而言,投资海外并不是一件简单的事:投资标的的选择、汇率变化及风险、投资目的地的相关法律法规等问题都需要详细周全的考虑。据了解,为了帮助个人投资者更好的投资海外,宜信财富在年初提出“1+3带多“战略,1是P2P类固定收益类产品,3是私募股权类、资本市场类及海外资产类投资产品,多是多产品多服务,通过多种类别的产品及服务,帮助客户的资产配置更趋合理化,找到正确的投资方向,并在2015年4月,与美国老牌资产管理机构威灵顿管理公司建立战略合作伙伴关系,借助全球顶级投资机构力量,为中国客户提供海外投资体验,帮助他们通过科学合理的资产配置,在瞬息万变的资本市场踏准投资节奏,收获财富的保值增值。